深入淺出：期貨知識(shí)入門 PDF 指南
2024-10-11 
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期貨交易是一種復(fù)雜的金融工具，對(duì)于初學(xué)者來說可能具有挑戰(zhàn)性。本指南旨在為期貨交易的新手提供一個(gè)全面的概述，涵蓋以下基本概念：什么是期貨？期貨合約的類型期貨交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)如何交易期貨風(fēng)險(xiǎn)管理什么是期貨？
期貨是一種合約，規(guī)定在未來某個(gè)特定日期以特定價(jià)格買賣特定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)（如商品、股票或貨幣）。期貨交易所是買賣期貨合約的場外交易市場。期貨合約的類型
有兩種主要的期貨合約類型：交割期貨：要求在合約到期時(shí)實(shí)際交付標(biāo)的資產(chǎn)?，F(xiàn)金結(jié)算期貨：以現(xiàn)金結(jié)算，不涉及標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際交付。期貨合約還可以按標(biāo)的資產(chǎn)類型分類，例如：商品期貨：包括石油、黃金和農(nóng)產(chǎn)品。金融期貨：包括股票指數(shù)、債券和貨幣。期貨交易的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：保值：期貨可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)：期貨提供機(jī)會(huì)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的未來走勢進(jìn)行投機(jī)。杠桿化：期貨交易通常涉及杠桿，這意味著您可以使用少量資金控制大量資產(chǎn)。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易可能會(huì)導(dǎo)致重大損失，尤其是在市場波動(dòng)較大時(shí)。復(fù)雜性：期貨交易可能很復(fù)雜，需要對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)和期貨市場有深入的了解。保證金要求：交易期貨通常需要保證金，這是為潛在損失提供抵押的資金。如何交易期貨
要交易期貨，您需要：期貨經(jīng)紀(jì)賬戶：允許您買賣期貨合約的賬戶。交易平臺(tái)：一個(gè)軟件程序，用于下達(dá)交易指令、管理頭寸并監(jiān)視市場。資金：保證金和潛在損失的資金。期貨交易的過程如下：1. 分析市場并確定交易機(jī)會(huì)。2. 選擇合適的期貨合約。3. 下達(dá)交易指令。4. 監(jiān)控頭寸并根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。5. 在合約到期前平倉頭寸。風(fēng)險(xiǎn)管理
期貨交易涉及重大風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略至關(guān)重要：止損單：有助于限制潛在損失的預(yù)先設(shè)定的止損水平。倉位管理：監(jiān)控頭寸的大小和風(fēng)險(xiǎn)敞口，并根據(jù)需要調(diào)整。多元化：分散投資于不同的期貨合約，以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。定期審查：定期審查交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。結(jié)論
期貨交易是一種復(fù)雜的金融工具，但它也提供了潛在的回報(bào)。通過理解本指南中概述的基本概念和實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，初學(xué)者可以開始踏上期貨交易的旅程。下載 PDF 指南
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- 期貨交易實(shí)務(wù)第二版內(nèi)容提要
- 初入外匯和期貨市場看那幾本書最好?請(qǐng)問關(guān)于這方面誰出的書好?
- 我想結(jié)交一些做期貨的朋友，怎么辦？
期貨交易實(shí)務(wù)第二版內(nèi)容提要
李強(qiáng)博士，曾擔(dān)任深圳中期期貨經(jīng)紀(jì)有限公司總裁，是我國期貨市場兼具理論研究與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的學(xué)者兼管理專家。 他主編的《期貨交易實(shí)務(wù)(第2版)》，由中央廣播電視大學(xué)出版社出版，系統(tǒng)地闡述了期貨交易理論與實(shí)踐，是一部高質(zhì)量的教科書。 本書由李強(qiáng)博士精心編纂，旨在為讀者提供全面、深入的期貨交易知識(shí)。 內(nèi)容涵蓋了期貨市場的基本概念、交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場分析等理論知識(shí)，以及具體的交易策略、操作技巧和實(shí)戰(zhàn)案例。 通過豐富的案例分析和實(shí)踐指導(dǎo)，讀者可以深入了解期貨交易的本質(zhì)和特點(diǎn)，掌握交易中的關(guān)鍵技能，提高決策能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 作為一部面向期貨交易初學(xué)者和從業(yè)者的重要讀物，《期貨交易實(shí)務(wù)(第2版)》深入淺出地講解了期貨市場的運(yùn)作機(jī)制，幫助讀者建立起對(duì)期貨市場的基本認(rèn)識(shí)。 同時(shí)，書中強(qiáng)調(diào)理論與實(shí)踐相結(jié)合的重要性，通過實(shí)際操作案例和經(jīng)驗(yàn)分享，使讀者能夠?qū)⒗碚撝R(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)際操作能力。 李強(qiáng)博士在本書中不僅分享了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，還深入探討了期貨交易中的熱點(diǎn)問題和最新趨勢，為讀者提供了有價(jià)值的信息和見解。 無論是對(duì)于期貨交易的入門學(xué)習(xí)者，還是希望深入研究期貨市場的專業(yè)人士，《期貨交易實(shí)務(wù)(第2版)》都是一本不可多得的參考書。 總之，《期貨交易實(shí)務(wù)(第2版)》由李強(qiáng)博士主編，通過系統(tǒng)全面的講解，為讀者提供了期貨交易的理論基礎(chǔ)和實(shí)戰(zhàn)指南。 無論是理論學(xué)習(xí)還是實(shí)際操作，本書都是一個(gè)寶貴的資源，幫助讀者在期貨交易領(lǐng)域中不斷成長和進(jìn)步。
初入外匯和期貨市場看那幾本書最好?請(qǐng)問關(guān)于這方面誰出的書好?
期貨推薦書目1.入門知識(shí)理論系列2.技術(shù)分析系列3.大師故事經(jīng)歷系列4.交易系統(tǒng)、數(shù)學(xué)模型設(shè)計(jì)系列5.投資理論系列入門知識(shí)理論系列這方面的書現(xiàn)在最多，讀者都可以找到，基本的理論都可以通過這些書籍學(xué)到，但是最為推薦的是一本[香港]劉夢(mèng)雄【期貨決勝108篇】 內(nèi)容深入淺出、圖文并茂 ，語言通俗幽默，介紹了經(jīng)紀(jì)人開發(fā)客戶和客戶剛?cè)腴T的不少的故事。 技術(shù)分析入門系列這方面的書也很多，但是廢品也很多，期貨行業(yè)內(nèi)最經(jīng)典就是美國約翰.墨菲 《期貨市場技術(shù)分析》。 作者約翰墨菲是美國市場技術(shù)分析家，這本書是美國紐約金融學(xué)院教材，被譽(yù)為當(dāng)代市場技術(shù)分析的圣經(jīng)，書中集各種市場技術(shù)分析理論和方法之大成，總是一針見血地指出各種方法在實(shí)際應(yīng)用中的長處、短處以及在各種環(huán)境條件下把它們?nèi)￠L補(bǔ)短地配合使用的具體做法，同時(shí)，一身兼有優(yōu)秀教材、權(quán)威工具書、實(shí)用操作指南三大特色，對(duì)于系統(tǒng)的學(xué)習(xí)技術(shù)分析的方法很有好處。 還有一本是名字很相似的[美國]史瓦格寫的【期貨交易技術(shù)分析】 。 作者史瓦格是【投機(jī)智慧】英文原版的作者，書中蘊(yùn)含著他是如何成為當(dāng)今頂尖權(quán)威投資專家之一的內(nèi)在原因。 只有到你實(shí)際使用碰到了問題的時(shí)候，翻看此書時(shí)才有體會(huì)，后面的第五篇才是精華。 適合有相當(dāng)水平的期貨操作者學(xué)習(xí)的，更注重實(shí)戰(zhàn)的分析技術(shù)，提高投資者的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用分析水平。 大師故事經(jīng)歷系列書是最不嫌多的，筆者也收藏了很多，像前面介紹的【投機(jī)智慧】和它的續(xù)集【華爾街點(diǎn)金人】，還有【操盤建議】【股票大師回憶錄】【投資智慧論語】《專業(yè)投機(jī)原理》等等，以及很多索羅斯的系列的【金融煉金術(shù)】等，從這些大師的經(jīng)歷吸取營養(yǎng)是期貨入門的最好最快的方式，就像在學(xué)校學(xué)習(xí)歷史課。 交易系統(tǒng)、數(shù)學(xué)模型設(shè)計(jì)系列最為推薦的是原任國內(nèi)股票市場管理“泰和基金”的嘉實(shí)基金公司的投資總監(jiān)留美金融博士波濤寫的【系統(tǒng)交易方法】，書中介紹電腦程序交易系統(tǒng)由理論向?qū)崙?zhàn)轉(zhuǎn)變過程的心得及國際上五位著名大師的交易系統(tǒng)。 還有就是國外介紹國內(nèi)流行的數(shù)量分析的【金融數(shù)學(xué)模型】【經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型】【應(yīng)用數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)】等，但是這些數(shù)學(xué)模型書都要求有比較好的高等數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。 投資理論系列方面的書有系統(tǒng)的介紹投資理論的【投資學(xué)】，是風(fēng)靡美國1999年的投資學(xué)教材，看了這本書會(huì)是使你開闊了整個(gè)在投資行業(yè)的視野，整個(gè)人都提升了一個(gè)檔次。 還有就是1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獲得者夏普【投資組合理論與資本市場】以及【投資組合管理理論】【用VaR度量市場風(fēng)險(xiǎn)】等。 上面介紹了五個(gè)系列的書籍，讀者可以根據(jù)自己的情況選擇相應(yīng)的書籍，正如牛頓在別人贊揚(yáng)他的偉大成就時(shí)所說的“我只是站在巨人的肩膀上”。 我們希望介紹的書籍能使投資者更好掌握投資技巧和提高自己的投資分析水平，少向市場交學(xué)費(fèi)。
我想結(jié)交一些做期貨的朋友，怎么辦？
加一些期貨的群或到期貨論壇發(fā)表你自己對(duì)期貨的看法不管在哪里,你自己首先得會(huì)一些東西,然后才能和別人交流,要是什么都不會(huì),那別人說什么你都不懂,咋交朋友,所以先看看書,至少基礎(chǔ)知識(shí)要懂
最好的期貨論壇有哪些
如果你是一個(gè)初學(xué)者你應(yīng)該先學(xué)一些股票期貨方面的基礎(chǔ)知識(shí)，比如學(xué)一下“證券投資學(xué)”這門課程。
在此就我知道的給你指點(diǎn)一二，更深層次的還需要你自己努力哦：
什么是股票？股票有什么特征？
股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證。 股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。 這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策。 收取股息或分享紅利等。 同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。 每個(gè)股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。 股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。 股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 股東是公司的所有者，以其出資額為限對(duì)公司負(fù)有限只任，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。
股票是社會(huì)化大生產(chǎn)的產(chǎn)物，已有近400年的歷史。 作為人類文明的成果，股份制和股票也適用于我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)。 企業(yè)可以通過向社會(huì)公開發(fā)行股票籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營。 國家可通過控制多數(shù)股權(quán)的方式，用同樣的資金控制更多的資源。 目前在上海。 深圳證券交易所上市的公司，絕大部分是國家控股公司。
股票具有以下基本特征：
（l）不可償還性。 股票是一種無償還期限的有價(jià)證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級(jí)市場賣給第三者。 股票的轉(zhuǎn)讓只意味著公司股東的改變，并不減少公司資本。 從期限上看，只要公司存在，它所發(fā)行的股票就存在，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。
（2）參與性。 股東有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，參與公司重大決策。 股票持有者的投資意志和享的經(jīng)濟(jì)利益，通常是通過行使股東參與權(quán)來實(shí)現(xiàn)的。
股東參與公司決策的權(quán)利大小，取決于其所持有的股份的多少從實(shí)踐中看，只要股東持有的股票數(shù)量達(dá)到左右決策結(jié)果所需的實(shí)際多數(shù)時(shí)，就能掌握公司的決策控制權(quán)。
（3）收益性。 股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。 股息或紅利的大小，主要取決于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。
股票的收益性，還表現(xiàn)在股票投資者可以獲得價(jià)差收人或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)保值增值。 通過低價(jià)買人和高價(jià)賣出股票，投資者可以賺取價(jià)差利潤。 以美國可口可樂公司股票為例。 如果在1983年底投資1000美元買人該公司股票，到 1994年7月便能以 11 554美元的市場價(jià)格賣出，賺取10倍多的利潤。 在通貨膨脹時(shí)，股票價(jià)格會(huì)隨著公司原有資產(chǎn)重置價(jià)格上升而上漲，從而避免了資產(chǎn)貶值。 股票通常被視為在高通貨膨脹期間可優(yōu)先選擇的投資對(duì)象。
（4）流通性。 股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。 流通性通常以可流通的股票數(shù)量、股票成交量以及股價(jià)對(duì)交易量的敏感程度來衡量。 可流通股數(shù)越多，成交量越大，價(jià)格對(duì)成交量越不敏感（價(jià)格不會(huì)隨著成交量一同變化），股票的流通性就越好，反之就越差。 股票的流通，使投資者可以在市場上賣出所持有的股票，取得現(xiàn)金。 通過股票的流通和股價(jià)的變動(dòng)，可以看出人們對(duì)于相關(guān)行業(yè)和上市公司的發(fā)展前景和盈利潛力的判斷。
那些在流通市場上吸引大量投資者、股價(jià)不斷上漲的行業(yè)和公司，可以通過增發(fā)股票，不斷吸收大量資本進(jìn)人生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，收到了優(yōu)化資源配置的效果。
（5）價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。 股票在交易市場上作為交易對(duì)象，同商品一樣，有自己的市場行情和市場價(jià)格。 由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。 價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。 因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。 例如，稱雄于世界計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)的國際商用機(jī)器公司（IBM），當(dāng)其業(yè)績不凡時(shí)，每股價(jià)格曾高達(dá)170美元，但在其地位遭到挑戰(zhàn)，出現(xiàn)經(jīng)營失策而招致虧損時(shí)，股價(jià)又下跌到40美元。 如果不合時(shí)機(jī)地在高價(jià)位買進(jìn)該股，就會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p失。
從最通常意義上講，期貨全部與期貨價(jià)格有關(guān)。 期貨交易人在本質(zhì)上是交易他們通常在數(shù)月內(nèi)或更短時(shí)間內(nèi)要買賣產(chǎn)品的價(jià)格的協(xié)議。 這些協(xié)議是明確交易商品數(shù)量和其它詳情的合約。
大多數(shù)投資者與買賣期貨相比更擅長交易股票。 股票和期貨交易所都是屬于聯(lián)邦政府管理的交易所，并且要求交易人在獲得報(bào)酬過程中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但二者的交易中存在重大差別。
主要差別之一是買股票時(shí)通常要求您提供股票價(jià)值的 50% 到 100% 去進(jìn)行交易。 而交易期貨時(shí)，只要提供合約標(biāo)示價(jià)值的約 5% 到 10%。 期貨的杠桿作用的優(yōu)勢使您能以更少的初始資金在市場上建立頭寸。
交易期貨和股票之間的另一個(gè)重大差別就是期貨合約有交割日。 買股票后，您可無限期地持有該股票。 買了期貨合約，其將在預(yù)定的未來日期終止。 在終止日，期貨合約以兩種方式進(jìn)行結(jié)算－現(xiàn)金結(jié)算或?qū)嵨锝桓睿ń灰讓?shí)物商品）。 大多數(shù)交易人在進(jìn)入現(xiàn)金結(jié)算或?qū)嵨锝桓钋熬蛯⑵涑钟械念^寸對(duì)沖(賣出其已買的，買入其售出的)。
投資者購買股票只有價(jià)格上漲時(shí)方可獲利。 但是，無論期貨合約行情上漲還是下跌，您均可從中獲利，因?yàn)槟少I賣任何交易單－即您可在買入該份合約前將之賣出。 這種效率和靈活性使得投資者能夠在市場看漲和看跌時(shí)都有可能獲得利潤。
期貨市場參與人
期貨市場中主角是誰呢？從交易場所到電子交易屏幕，期貨市場吸引眾多參與者，如養(yǎng)老基金、投資顧問、投資組合管理人、公司財(cái)務(wù)主管、商業(yè)和投資銀行、經(jīng)紀(jì)商/ 交易商和個(gè)人。 期貨市場得以繁榮是因?yàn)樗鼈兾藘深惤灰兹耍灼诒Ｖ到灰兹撕屯稒C(jī)人。
套期保值交易人
套期保值交易人進(jìn)行期貨交易是因?yàn)樗麄兿霚p少和有效管理其投資和經(jīng)營中涉及的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 不利的現(xiàn)貨價(jià)格變化影響套期保值交易人的業(yè)務(wù)。 因此，套期保值交易人力圖保護(hù)其投資組合或產(chǎn)品免受此類影響。 套期保值交易人在期貨市場上進(jìn)行買賣是為了確定其日后打算買賣的商品或金融產(chǎn)品的價(jià)格。 為此，他們努力保護(hù)自己不受不利的價(jià)格變化的影響。
投機(jī)人
投機(jī)人包括僅僅想從價(jià)格變化中獲利的投資者。 在沒有買賣某現(xiàn)貨商品的確切需要時(shí)， 投機(jī)人僅想從期貨市場的漲跌中獲利。 他們也是市場流動(dòng)性的一個(gè)重要組成部分。 在電子市場上為其自有帳戶活躍地進(jìn)行交易的短線投機(jī)人在交易過程中對(duì)市場的流動(dòng)性起到了重要的促進(jìn)作用。
經(jīng)紀(jì)人和經(jīng)紀(jì)公司
期貨市場投資者一般通過一個(gè)經(jīng)紀(jì)人或者經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行其交易委托。 這些公司作為市場和客戶間的一個(gè)通訊連接，處理客戶委托，并在交易場內(nèi)或通過電子方式執(zhí)行委托。 經(jīng)紀(jì)公司一般提供全面服務(wù)或僅提供代理服務(wù)。 提供全面服務(wù)的公司提供市場信息和建議，協(xié)助客戶做出交易決定。 代理服務(wù)則僅執(zhí)行客戶委托。
摘錄————————：
2000年3月，因工作需要，我開始步入期貨市場。 樹葉綠了又黃，窗外風(fēng)景恍若一夢(mèng)。 多少個(gè)日夜飽受期與未期事件的煎熬--期貨啊，你明天怎么樣？親手培植的數(shù)盆花草，由根節(jié)已然生得郁郁蔥蔥，高挺身姿，望著窗外的寒冬：她們也在做著春的夢(mèng)吧？
偶遇美國期貨界資深記者威可夫先生關(guān)于期貨市場的經(jīng)驗(yàn)之談,讀之愛不釋手,編譯整理成系列文章,奉獻(xiàn)給期貨界朋友;同時(shí)作為辭舊迎新的紀(jì)念-再見了！帶走我童年與青春的21世紀(jì)！并致多年合作的和訊財(cái)經(jīng)網(wǎng)!-----編譯者郭鑒鏡
關(guān)于作者威可夫先生
我在世界頭號(hào)期貨和期權(quán)網(wǎng)站--《期貨園地》擔(dān)任首席技術(shù)和市場分析師，同時(shí)編輯發(fā)行兩份自辦期貨投資顧問快報(bào)：《吉姆威可夫美國市場評(píng)述》和《吉姆威可夫國際市場評(píng)述》。 這兩份刊物即時(shí)報(bào)道期貨市場信息，提供投資戰(zhàn)略，文章內(nèi)容淺顯易懂。 希望我的工作能為您在期貨市場走向成功有所裨益。
（一）對(duì)于期貨市場初入市或入市時(shí)間不算長的投資者，經(jīng)常閱讀這兩份刊物可以了解期貨市場，學(xué)習(xí)期貨交易。 好多讀者想了解期貨知識(shí)，我辦刊物的初衷就是為了滿足讀者這一需求。 看過我的文章的人都知道，我行文深入淺出，即使是初學(xué)期貨的人也可以看明白。 這兩份快報(bào)是期貨投資者手頭必不可少的資料。
（二） 對(duì)于期貨市場資深人士，您可以獲得全新的投資理念，以及您時(shí)時(shí)想聽到的其他觀點(diǎn)。 有些觀點(diǎn)，在您讀了之后也許會(huì)豁然開朗。
（三）對(duì)于每位投資者，我會(huì)緊密關(guān)注市場變化，及時(shí)捕捉商機(jī)，使我忠實(shí)的客戶提前作出反應(yīng)。
好多朋友向我尋問個(gè)人的經(jīng)歷及市場投資哲學(xué)，下面我就向大家作一個(gè)簡要的介紹：
這20年以來，我最好的年華是在股票、金融和商品期貨交易市場中度過，我曾經(jīng)多年從事財(cái)經(jīng)報(bào)道。
我在芝加哥和紐約商品交易所開始記者生涯。 期貨市場變幻莫測，我經(jīng)常報(bào)道美國和國際期貨市場的消息，從而很快就了解到有關(guān)期貨的一些知識(shí)。 不久我發(fā)現(xiàn)，在期貨市場，無論是從事豬肉、債券，還是股指期貨，成功的投資人都有一個(gè)共性：那就是幾乎所有的人都依靠技術(shù)分析來獲取勝利。
步入財(cái)經(jīng)記者這個(gè)行當(dāng)不久，我就開始著手研究技術(shù)分析方法。 我發(fā)現(xiàn)技術(shù)分析簡直太神奇了！通過研究技術(shù)圖形和技術(shù)指標(biāo)，我意識(shí)到市場中的投資人可以分為兩個(gè)層次：專業(yè)人員和象我這樣的業(yè)余隊(duì)員。 為什么這樣說呢？期貨（股票）市場的價(jià)格走勢，歷史價(jià)格，包括成交量，包容和反映交易者所知道的一切消息或基本面的情況；期貨或股票市場價(jià)格的漲落也提前消化市場對(duì)未來行情的預(yù)期及相關(guān)消息等等。
假如一個(gè)投資人努力想了解所從事期貨品種或某只股票的全部情況，包括基本面的變化，及其他影響市場的方方面面，不是專職人員是很難辦到的。 即使交易者全身心投入市場研究中，他/她仍無法象專業(yè)人員一樣對(duì)市場了解得那么全面，那么快捷。 因此所有成功的投資人都采用技術(shù)分析法來彌補(bǔ)這一缺點(diǎn)。
我認(rèn)為那些從事過商品期貨、金融或股票指數(shù)期貨交易的人在今天的股票市場中占有優(yōu)勢。 因?yàn)檠巯碌墓墒泻蜕唐菲谪?、金融期貨市場一樣，波?dòng)巨大。 要想在險(xiǎn)象環(huán)生的市場中取勝，就得講究入市和出局的戰(zhàn)略，這樣才能使贏利最大化。 成功的期貨交易人要有以不變應(yīng)萬變的良好心理素質(zhì)。
以下幾點(diǎn)是我個(gè)人在市場分析和交易戰(zhàn)略方面的經(jīng)驗(yàn)之談，僅供參考：
（一）正如其他工作一樣，市場分析和交易的成功離不開勤奮。 不要想走什么捷徑，每一位投資人在交易前一定要做好基礎(chǔ)工作。
（二）掌握基本的市場、技術(shù)分析和交易策略。 我曾經(jīng)研究過經(jīng)典技術(shù)分析書籍，同世界上最優(yōu)秀的專業(yè)投資人面對(duì)面探討過期貨市場知識(shí)。 正如我的朋友斯圖爾特泰勒所說：在運(yùn)用成功的交易戰(zhàn)術(shù)時(shí)越簡單越好！這一點(diǎn)多數(shù)人都同意。 世界上再好的中端網(wǎng)絡(luò)，再好的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)，也比不上易行的、經(jīng)過深思熟慮的交易計(jì)劃。 不要把戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)相混淆，簡單易行的投資計(jì)劃是建立在前期大量的研究、準(zhǔn)備工作之上。
關(guān)于我個(gè)人，我在美國愛荷華州出生并成長，現(xiàn)在仍住在這里。 我的妻子賢惠善良，孩子們聰明好學(xué)：兒子在上中學(xué)，女兒正讀大學(xué)。 平時(shí)我拼命工作，工作之余我也拼命地玩。 我喜歡冒險(xiǎn)：從開吉普車跨越美洲大陸最高山峰的山口，到Boudary Waters寒冬野營，乃至深入南美洲叢林中徒步，我永遠(yuǎn)喜歡迎接
和訊 寫文章
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高分求助?。。?！創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)問題。 。 。
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期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)之大是所有投資市場中名例前茅的，而獨(dú)狼363先生在“每天賺500幾乎等于自殺”一文認(rèn)為 “國外的統(tǒng)計(jì)表明，只有5%以下的人能夠做到盈虧持平和持續(xù)獲利的！要是以為市場是一個(gè)人人可以隨便來玩，隨便取錢的地方，以為市場就是簡單的每天取500元的取款機(jī)，那是大錯(cuò)特錯(cuò)的！”筆者認(rèn)為期貨市場的確應(yīng)該成為取款機(jī)，當(dāng)然這僅對(duì)部分人言，特別對(duì)短線高手而言是能滿足這種欲望的。筆者很欽佩在期貨市場中的一些短線高手，最典型的是舒馨，在和訊期貨大家談中，我們可以經(jīng)常讀到她的實(shí)盤操作的一些貼子，她的特點(diǎn)是每天在期貨市場中短線交易，以1萬元入市，最多的時(shí)候能賺到5000元，如果說取款機(jī)一點(diǎn)也不過份吧！
對(duì)類似獨(dú)狼363的人而言，期貨市場每天賺500元幾乎是自殺，但筆者對(duì)此卻樂此不彼，網(wǎng)友舒馨在和訊期貨大家談中曾用有兩個(gè)月的時(shí)間，以“★每天賺500元★ 〔十月篇〕〔十月篇〕”題目公布自己的實(shí)盤操作記錄，由于盈利極為穩(wěn)定從而吸引了眾多網(wǎng)友的積極介入，得到了普遍的市場好評(píng)。 舒馨和本網(wǎng)站上推崇的“每天賺500”的操作模式實(shí)際上是一種回避期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的極佳的方法。 眾所周知，期貨市場最大的風(fēng)險(xiǎn)是由于外盤的暴跌與暴漲形成的對(duì)國內(nèi)投資投資者反向持倉的巨大風(fēng)險(xiǎn)，比如說你持有銅的多單過夜，當(dāng)晚LME銅暴跌，第二天你持有的多單很可能出現(xiàn)暴倉的危險(xiǎn)。 筆者做股票十六年，期貨投資僅四年左右的時(shí)間，開始進(jìn)入期貨市場以為自己曾是股市中的短線高手，真不知天高地厚，四年中卻幾次遭遇暴倉的境遇，最后得出要回避期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)，日間交易還是一種唯一的操作方法，以短線交易進(jìn)出期市，它可能賺得不如那些始終持倉的中長線投資者多，但卻能回避由于持隔夜倉所形成的暴倉的風(fēng)險(xiǎn)。
短線交易是通過盤中期價(jià)的波動(dòng)實(shí)現(xiàn)利潤的，從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度而言，它應(yīng)該更能比中線投資回避市場風(fēng)險(xiǎn)。 中線投資是以階段性的走勢為投資切入點(diǎn)，然后在一定時(shí)間止盈或者止損離場。 中線投資看似屬于一種較穩(wěn)妥的盈利方式，但在實(shí)際的操作過程中也會(huì)遇到許多問題，比如說，根據(jù)順勢操作的原則，當(dāng)滬膠開始從元起漲，等你想買入時(shí)期價(jià)已到元，這時(shí)你介入，認(rèn)為可以上漲至元，但上漲至元后突然遇到日膠暴跌，這樣期價(jià)很快跌至元，由于你設(shè)定的止損位是在元，這樣當(dāng)滬膠跌至元你自動(dòng)止損平倉出局。 中線投資看似較穩(wěn)健，但卻失去了許多盈利的機(jī)會(huì)，這就象股市中許多散戶做股票，上漲時(shí)他不會(huì)拋，而下跌自然更不拋，最后的結(jié)果卻是永遠(yuǎn)持有虧損的股票。 而短線交易則完全不同了，短線交易最大的好處在于沒有持倉的風(fēng)險(xiǎn)，每天早上起來太陽是最新的，當(dāng)你安靜地坐在電腦前，充分享受的著從盤中尋找盤中的震蕩而進(jìn)行高拋低吸時(shí)，這種投資感覺應(yīng)該是最理想的。
期貨投資最危險(xiǎn)的是逆勢而為，逆勢操作的確是一種“自殺式的行為”。 中長線投資期貨大都會(huì)采取逆勢操作的方法。 這種逆勢大都是在期價(jià)持續(xù)回落或者上漲階段發(fā)生的。 最典型的要數(shù)上周五滬銅的走勢，滬銅從元左右跌至周五的元，技術(shù)上已完全處于超跌階段，基本面方面銅的消費(fèi)也有趨旺的趨勢，但如果周五以長線角度買入做多的話，下周一極容易遇到暴虧的風(fēng)險(xiǎn)。 短線交易完全可以回避由于持倉過夜的巨大風(fēng)險(xiǎn)。 在日間交易過程中，既可以順勢而為，也可以逆勢操作，最典型的當(dāng)某強(qiáng)勢品種在盤中出現(xiàn)兩波以上的下跌，從短線的技術(shù)角度而言完全可以介入做多搶反彈，但在中線投資中卻極忌諱這個(gè)操作。
當(dāng)然短線操作也并不是絕對(duì)盈利的模式，每種操作方式應(yīng)該針對(duì)不同人對(duì)回避風(fēng)險(xiǎn)的喜好程度以及投資風(fēng)格而言。筆者并不會(huì)完全否認(rèn)在期貨進(jìn)行中長線投資期貨，當(dāng)然可以找出類似滬銅之類的長線投資的缺陷，如果我不喜歡中長線投資，而認(rèn)為“中長線投資期貨無疑是自殺性行為”，那不是被市場所譏笑嗎？
