期貨入門指南：如何買入和賣出期貨合同
2024-11-20 
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返回列表期貨是金融衍生品，允許交易者在未來(lái)某個(gè)日期以預(yù)定的價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)。它們廣泛用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)。如果您想了解期貨交易的基礎(chǔ)知識(shí)，本指南將一步一步指導(dǎo)您完成買入和賣出期貨合同的過(guò)程。
什么是期貨合約？
期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)議，規(guī)定了未來(lái)某個(gè)日期買賣標(biāo)的資產(chǎn)的條款。標(biāo)的資產(chǎn)可以是商品（如石油）、金融資產(chǎn)（如股票）或外匯（如美元兌歐元）。期貨合約指定了以下信息：
- 標(biāo)的資產(chǎn)
- 合約大?。ㄒ詷?biāo)的資產(chǎn)單位表示）
- 到期日（交易結(jié)束的日期）
- 結(jié)算價(jià)（在到期日確定標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格）
買入期貨合約
要買入期貨合約，您需要執(zhí)行以下步驟：
- 開設(shè)期貨賬戶：您需要開設(shè)一個(gè)期貨賬戶，由期貨經(jīng)紀(jì)人提供。經(jīng)紀(jì)人將代表您執(zhí)行交易，并為您提供必要的交易工具。
- 選擇合約：根據(jù)您的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇期貨合約。考慮標(biāo)的資產(chǎn)、合約大小和到期日。
- 確定買入價(jià)：期貨價(jià)格會(huì)根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的供需情況而波動(dòng)。確定您愿意支付的價(jià)格并等待市場(chǎng)達(dá)到該水平。
- 下達(dá)買入訂單：當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到您的買入價(jià)時(shí)，向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)買入訂單。訂單將指定合約數(shù)量、合約價(jià)格和到期日。
賣出期貨合約
要賣出期貨合約，您需要執(zhí)行以下步驟：
- 持有期貨合約：您必須持有期貨合約才能將其賣出。您可以購(gòu)買合約或以現(xiàn)貨價(jià)格交付標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)獲得合約。
- 選擇合約：選擇您要賣出的期貨合約。考慮標(biāo)的資產(chǎn)、合約大小和到期日。
- 確定賣出價(jià)：期貨價(jià)格會(huì)根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的供需情況而波動(dòng)。確定您愿意接受的價(jià)格并等待市場(chǎng)達(dá)到該水平。
- 下達(dá)賣出訂單：當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到您的賣出價(jià)時(shí)，向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)賣出訂單。訂單將指定合約數(shù)量、合約價(jià)格和到期日。
結(jié)算期貨合約
在到期日，期貨合約將通過(guò)以下方式之一進(jìn)行結(jié)算：
- 實(shí)物交割：對(duì)于商品期貨，實(shí)際標(biāo)的資產(chǎn)將被交付或接收。
- 現(xiàn)金結(jié)算：對(duì)于金融期貨，合約的利潤(rùn)或虧損將以現(xiàn)金結(jié)算。
期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)
期貨交易涉及顯著的風(fēng)險(xiǎn)，包括：
- 價(jià)格波動(dòng)：期貨價(jià)格會(huì)劇烈波動(dòng)，導(dǎo)致重大虧損。
- 保證金要求：期貨交易需要保證金，這可能會(huì)放大您的損失。
- 市場(chǎng)操控：期貨市場(chǎng)容易受到操縱，這會(huì)導(dǎo)致價(jià)格失真。
- 時(shí)間價(jià)值：期貨合約隨著時(shí)間的推移而貶值，導(dǎo)致潛在虧損。
結(jié)論
期貨交易可以成為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)的高級(jí)交易策略。重要的是要了解所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。如果您是期貨交易的新手，請(qǐng)?jiān)陂_始之前進(jìn)行深入的研究并咨詢財(cái)務(wù)顧問。通過(guò)遵循本指南中的步驟，您可以開始買入和賣出期貨合約，但請(qǐng)始終謹(jǐn)慎并管理好您的風(fēng)險(xiǎn)。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨要怎樣買入的
- 期貨怎么操作買賣
- 怎么賣出期貨合約
期貨要怎樣買入的
期貨投資新手，因?yàn)閯偨佑|期貨，一般不知道如何買入，而接觸過(guò)的投資者，有可能知道怎么買入期貨，但把握不準(zhǔn)期貨買入點(diǎn)。那么期貨要怎樣買入的呢？
1、在老的底部或頂部買入，當(dāng)商品跌到老的頂部或底部的時(shí)候，那總是一個(gè)以止損單保護(hù)的買入點(diǎn)。 當(dāng)商品第一次，第二次，第三次回落至老的頂部時(shí)，買入總是安全的，當(dāng)他第四次跌到相同價(jià)位時(shí)，買入就相當(dāng)危險(xiǎn)了，因?yàn)樗鼛缀蹩倳?huì)下跌到更低。
2、商品價(jià)格突破了前幾周的一系列頂部，在單個(gè)商品走勢(shì)圖上顯示出小趨勢(shì)或大趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)向上時(shí)買入。
3、商品價(jià)格已經(jīng)穿越了前一周的頂部，而且上漲超過(guò)了從頂部下跌過(guò)程中的最大反彈，在次級(jí)回落時(shí)買入。
4、當(dāng)從極限底部開始的第一次反彈在時(shí)間上超過(guò)了前一輪大熊市中的最大反彈時(shí)買入。
5、當(dāng)時(shí)間長(zhǎng)度在到達(dá)極限最低點(diǎn)之前超越了上一個(gè)反彈時(shí)買入。
6、在商品突破突破點(diǎn)時(shí)買入，市場(chǎng)會(huì)處在狂漲運(yùn)動(dòng)中，在此刻在短期內(nèi)獲取很大利潤(rùn)。
7、當(dāng)商品跌到最高賣出價(jià)的百分之五十，或者是極限高價(jià)與極限低價(jià)之間的百分之五十時(shí)買入。
8、倚著雙底或三重底買入，或在第一.第二或者第三個(gè)更高的底部買入，并在形成第二或第三個(gè)更高的底部，并突破了先前的頂部時(shí)買入第二批，使用止損單加以保護(hù)，以防市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)，你不可能永遠(yuǎn)正確，如果錯(cuò)了止損單可以幫助脫身，努力賠小錢賺大錢，這是領(lǐng)先市場(chǎng)的方法。
9、牛市的最后階段，回落很小，在二日回落時(shí)買入并用每天的最低價(jià)位設(shè)置止損，當(dāng)市場(chǎng)跌破前一日的最低價(jià)時(shí)離場(chǎng)。
期貨怎么操作買賣
你好，操作買賣方法如下：因?yàn)槠谪浀慕灰讉蚪鹳M(fèi)比較高，所以我們?cè)谶x擇平臺(tái)時(shí)，盡量選擇交易傭金費(fèi)較低的平臺(tái)，這樣可以降低交易成本。 在期貨市場(chǎng)交易是無(wú)需支付全額資金的，我們只要支付部分的保證金就可以獲得交易的機(jī)會(huì)，這就是通常所說(shuō)的杠桿交易。 期貨實(shí)行T+0，雙向交易方式，有做空機(jī)制。 由于日內(nèi)可以無(wú)限次交易，很多新手朋友極容易頻繁操作，交易成本可能急劇上升。 其中交易所手續(xù)費(fèi)是交易所收取的，由交易所官網(wǎng)統(tǒng)一公布，至于傭金則是期貨公司收取的，傭金的高低就是由不同的期貨公司決定了。 并且在經(jīng)紀(jì)公司開戶，期貨交易者需要簽署授權(quán)書，經(jīng)紀(jì)公司將為其代為買賣，以及交付手續(xù)費(fèi)。 經(jīng)紀(jì)公司有了權(quán)利之后，根據(jù)合同內(nèi)容辦理期貨買賣，根據(jù)客戶的指標(biāo)完成。 在第一次期貨交易的時(shí)候，可以選擇先賣出期貨合約，可以選擇先買入期貨合約，賣出的稱之為空頭頭寸，也就是常說(shuō)的空頭。 買入是多頭頭寸，也就是常說(shuō)的多頭。 做多做空便是方向，買賣期貨合約稱之為開倉(cāng)。 開倉(cāng)，需要買賣一定數(shù)量的期貨合約，比如，如果你是第一次買賣手中的大豆期貨合約，稱之為開倉(cāng)交易，在期貨市場(chǎng)中，買賣一份合約，就是常說(shuō)的遠(yuǎn)期交割合同。 沒有平倉(cāng)的合約稱之為持倉(cāng)。 拓展資料：一：什么是期貨期貨，與現(xiàn)貨完全不同。 現(xiàn)貨實(shí)際上是可交易的商品（商品）。 期貨不是商品，而是基于棉花、大豆、石油等大宗商品和股票、債券等金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。 因此，標(biāo)的物可以是商品（如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品）或金融工具。 期貨的交割日期可以是一周后，一個(gè)月后，三個(gè)月后，甚至一年后。 買賣期貨的合約或協(xié)議稱為期貨合約。 期貨交易的場(chǎng)所稱為期貨市場(chǎng)。 投資者可以投資或投機(jī)期貨。
怎么賣出期貨合約
期貨交易的整個(gè)過(guò)程可以概括為三個(gè)方面：開倉(cāng)、持有、平倉(cāng)或者實(shí)物交割。 開倉(cāng)是指交易者新買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。 比如你可以賣出10手大豆期貨合約。 當(dāng)這筆交易是你的第一筆買賣時(shí)，叫做開倉(cāng)。 在期貨市場(chǎng)上，買賣一份期貨合約就相當(dāng)于簽訂了一份遠(yuǎn)期交割合約。 開倉(cāng)后還未平倉(cāng)的合約稱為未平倉(cāng)合約或平倉(cāng)合約，也稱為未平倉(cāng)合約。 開倉(cāng)時(shí)，買入期貨合約后持有的頭寸稱為多頭頭寸，簡(jiǎn)稱多頭頭寸；期貨合約賣出后持有的頭寸稱為空頭頭寸，簡(jiǎn)稱空倉(cāng)。 如果交易者將期貨合約保留到最后一個(gè)交易日結(jié)束，他必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)結(jié)算期貨交易。 然而，實(shí)物交付很少。 約99%的市場(chǎng)參與者選擇在最后交易日結(jié)束前賣出其買入的期貨合約，或者回購(gòu)其賣出的期貨合約，即通過(guò)數(shù)量相等、方向相反的期貨交易對(duì)原期貨合約進(jìn)行套期保值，以結(jié)算期貨交易，解除到期實(shí)物交割義務(wù)。 例如，如果你在2000年5月賣出10手大豆合約，那么你應(yīng)該在2000年5月到期前買入10手相同的合約，以對(duì)沖平倉(cāng)。 這樣一個(gè)交易過(guò)程，一開盤，一拉平，就結(jié)束了。 就像財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一樣。 一旦有相同數(shù)目的錢進(jìn)出，帳目就平衡了。 這種回購(gòu)賣出合約或賣出買入合約的行為稱為平倉(cāng)。 交易者開倉(cāng)后可以選擇兩種結(jié)算期貨合約的方式：要么在合適的時(shí)機(jī)平倉(cāng)，要么保留到最后一個(gè)交易日進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)可能獲利，也可能虧損。 那么，從交易者自身的角度來(lái)看，什么樣的交易是盈利的呢？什么樣的交易是虧損的？請(qǐng)看一個(gè)例子。 例如，你選擇買賣一份大豆合約。 你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的第一份大豆合約。 這時(shí)候你的交易頭寸就叫做“空倉(cāng)”。 你現(xiàn)在可以說(shuō)你是一個(gè)“賣空者”或者你賣空了一份大豆合約。 當(dāng)你變矮的時(shí)候，你有兩個(gè)選擇。 一種是保持空頭頭寸，直到合約到期。 交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買10噸大豆，提交給合約的買方。 如果能以低于2188元/噸的價(jià)格買入大豆，那么交割后就能獲利；相反，如果你以高于2188元/噸的價(jià)格買入，你就會(huì)虧損。 比如你花2238元/噸買大豆交割，你就虧了500元(不包括交易和交割費(fèi)用)。 作為空頭頭寸，您的另一個(gè)選擇是在大豆期貨價(jià)格對(duì)您有利時(shí)對(duì)沖您的頭寸。 也就是說(shuō)，如果你是賣方(空頭)，你可以買入同樣的合約成為買方并平倉(cāng)。 如果這讓你感到困惑，你可以想想當(dāng)上述合約到期時(shí)，你做了什么：你從現(xiàn)貨市場(chǎng)買入大豆以彌補(bǔ)空頭頭寸，并提交給合約的買方。 本質(zhì)是一樣的。 如果你同時(shí)做多和做空，兩者相互抵消，你可以退出期貨市場(chǎng)。 如果你先空倉(cāng)2188元/噸，再空倉(cāng)2058元/噸，回購(gòu)原賣出合約，那么你可以賺1300元(不含交易費(fèi)用)。
