什么是期貨合約，期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款是什么？
2023-03-29 
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返回列表期貨合約是指期貨交易所統(tǒng)一制定的具有法律約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約，規(guī)定在一定時(shí)間和地點(diǎn)交付一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物或金融商品。期貨合同可以通過(guò)交付現(xiàn)貨或?qū)_交易履行或終止合同義務(wù)。期貨合同的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括以下內(nèi)容：
一、交易品種。期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的、標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量就是價(jià)格。芝加哥商品交易所(CBOT)于1865年發(fā)布了第一份標(biāo)準(zhǔn)化期貨合同。
二、是交易數(shù)量和單位條款。期貨合同規(guī)定了統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱(chēng)為“交易單位”。
三、價(jià)格條款變化最小。這是指買(mǎi)賣(mài)雙方在期貨交易中允許的最小變化范圍，每個(gè)報(bào)價(jià)的變化必須是最小變化價(jià)格的整數(shù)倍。
四、跌停板的幅度條款。這意味著期貨合約在交易日的交易價(jià)格不得高于或低于合約前一個(gè)交易日的結(jié)算價(jià)格。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上漲到最大漲幅時(shí)，稱(chēng)為“跌停板”，反之亦然。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到當(dāng)天時(shí)。
當(dāng)?shù)r(shí)，市場(chǎng)交易沒(méi)有關(guān)閉，只禁止市場(chǎng)以超出跌停范圍的價(jià)格進(jìn)行交易。如果交易者愿意在相反方向獲得期貨頭寸，即有人愿意在跌停時(shí)賣(mài)出，有人愿意在跌停時(shí)買(mǎi)入，那么在跌停時(shí)交易就會(huì)發(fā)生。當(dāng)然，當(dāng)天的價(jià)格可能會(huì)從跌停跌到跌停，也可能從跌停漲到跌停。
五、合同月。商品期貨合同規(guī)定了實(shí)物交付的月份。每種商品都有幾個(gè)不同的合同，每個(gè)合同都標(biāo)有一定的月份。
六、交易時(shí)間。期貨交易的參與者需要在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易，稱(chēng)為期貨交易時(shí)間。例如，中國(guó)的交易時(shí)間是上午9:00-11:30，10:15-10:30休息15分鐘。下午交易時(shí)間為13:30~15:00。
七、最終交易日條款。這是指期貨合約停止交易的最終截止日期。
八、交貨期條款。期貨交割有期限，到期前為合同交易，到期日為現(xiàn)貨交割。
九、交貨標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)條款。商品期貨合同規(guī)定了統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級(jí)，一般采用國(guó)家制定的商品質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。
十、交貨地點(diǎn)條款。期貨合同為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一的實(shí)物交割倉(cāng)庫(kù)，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
十一、保證金。交易者只需支付一定比例的期貨合約價(jià)格作為期貨合約的財(cái)務(wù)擔(dān)保，即期貨保證金。期貨保證金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)保證金)根據(jù)性質(zhì)和功能的不同，可分為結(jié)算保證金和交易保證金兩類(lèi)。結(jié)算準(zhǔn)備金一般由會(huì)員單位按固定標(biāo)準(zhǔn)支付給交易所，提前準(zhǔn)備交易結(jié)算。交易保證金是會(huì)員單位或客戶在期貨交易中持有期貨合同時(shí)實(shí)際支付的保證金。分為初始保證金和額外保證金兩類(lèi)。
十二、交易費(fèi)用。期貨交易所主要依靠收取交易費(fèi)用來(lái)維持交易設(shè)施和員工的費(fèi)用。節(jié)約費(fèi)用只能用于與交易直接相關(guān)的費(fèi)用。因此，交易所將按相應(yīng)比例收取投資者的每筆交易費(fèi)用，不同的期貨品種將收取不同的費(fèi)用。期貨開(kāi)戶預(yù)約熱線/微信：見(jiàn)右側(cè)或底部微信，手續(xù)費(fèi)、保證金直降到底，多家優(yōu)質(zhì)期貨公司自由選擇。
