揭秘期貨海龜?shù)闹赂幻卦E 期貨海龜精髓 (期貨海龜交易法則圖解)
2024-04-11 
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返回列表期貨海龜是一種廣泛運(yùn)用于金融市場(chǎng)的交易策略，其核心思想是堅(jiān)持長期規(guī)劃和紀(jì)律執(zhí)行。期貨海龜?shù)木柙谟谄洫?dú)特的交易系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，使其成為許多投資者追捧的對(duì)象。
起源
期貨海龜?shù)钠鹪纯梢宰匪莸缴鲜兰o(jì)80年代，當(dāng)時(shí)由著名投資者理查德·丹尼斯和威廉·艾克哈特共同發(fā)展。他們招募了一群普通人，通過嚴(yán)格的培訓(xùn)和實(shí)踐，讓他們成為了優(yōu)秀的交易員。這些被稱為海龜?shù)慕灰讍T通過堅(jiān)守紀(jì)律、嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，取得了顯著的投資回報(bào)。
交易系統(tǒng)
期貨海龜?shù)慕灰紫到y(tǒng)主要包括趨勢(shì)跟蹤和動(dòng)量交易兩個(gè)策略。
- 趨勢(shì)跟蹤：根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)的變化來進(jìn)行買賣操作，即在市場(chǎng)上升趨勢(shì)時(shí)做多，下降趨勢(shì)時(shí)做空。
- 動(dòng)量交易：根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)的加速度來進(jìn)行操作，即在市場(chǎng)加速上漲或下跌時(shí)介入交易。
優(yōu)勢(shì)
與其他交易策略相比，期貨海龜?shù)膬?yōu)勢(shì)在于其系統(tǒng)性和紀(jì)律性。交易員不憑主觀判斷，而是根據(jù)嚴(yán)格的規(guī)則執(zhí)行交易，避免了情緒化的決策。同時(shí)，期貨海龜還注重風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)定止損和止盈位，控制交易風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全。
在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中的意義
在當(dāng)今金融市場(chǎng)的競爭中，期貨海龜?shù)木枰廊痪哂兄匾饬x。投資者可以借鑒期貨海龜?shù)牟呗院头椒?，建立自己的交易系統(tǒng)，提高交易效率和盈利能力。同時(shí)，期貨海龜?shù)慕灰桌砟钜步虒?dǎo)人們?cè)谕顿Y中要堅(jiān)持規(guī)劃和紀(jì)律，避免盲目跟風(fēng)和投機(jī)行為。
結(jié)語
期貨海龜?shù)木枋且环N寶貴的交易經(jīng)驗(yàn)和理念，對(duì)于投資者來說具有重要的指導(dǎo)意義。通過學(xué)習(xí)和實(shí)踐，人們可以更好地理解金融市場(chǎng)的規(guī)律，提高交易技能，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的目標(biāo)。愿我們都能成為理性、紀(jì)律和成功的期貨海龜。
什么是海龜交易法則？
海龜交易原則的最大論據(jù)是海龜制度在市場(chǎng)上“占優(yōu)勢(shì)”。學(xué)過統(tǒng)計(jì)學(xué)或概率論的同學(xué)都知道，在一個(gè)賭博游戲中多次下注，就決定了你最終會(huì)贏錢。,這不是你的勝率，而是你的期望。也就是說，贏的時(shí)候贏的錢多，輸?shù)臅r(shí)候輸?shù)腻X少，這樣才能打敗賭場(chǎng)，擁有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)意味著您的期望是積極的。
但是，這個(gè)基礎(chǔ)是過往數(shù)據(jù)檢驗(yàn)的，條件是“過去在一定程度上可以代表未來”。因?yàn)槿诵圆蛔?，未來人類的理性行為和非理性行為都?huì)重演，過去的數(shù)據(jù)是正確的。對(duì)未來的粗略模擬。然而，未來并沒有發(fā)生，過去的數(shù)據(jù)只是模擬。誰能說未來會(huì)發(fā)生什么？學(xué)過哲學(xué)的朋友大概都知道，我們認(rèn)識(shí)世界的很多情況都是通過“歸納法”來實(shí)現(xiàn)的。上述歷史檢驗(yàn)采用的是歸納法。從特殊到一般，從歷史數(shù)據(jù)到預(yù)測(cè)未來，我們都押注于此。交易系統(tǒng)對(duì)未來的市場(chǎng)會(huì)有“積極的預(yù)期”。
海龜交易法的使用者必須至少滿足三個(gè)條件才能達(dá)到更實(shí)際的目的：
1、資金量足夠大。海龜培訓(xùn)班賬戶里的金額是100萬美元（1983年是100萬美元，現(xiàn)在不知道是多少）。我認(rèn)為轉(zhuǎn)換為人民幣至少需要200萬人民幣，只有這樣，您才能確保在許多不相關(guān)的市場(chǎng)建立頭寸，交易操作才能更加自在。
2、足夠理性的人，最好像機(jī)器人一樣，能堅(jiān)持投資原則，堅(jiān)決執(zhí)行烏龜原則。
3、時(shí)間成本：做過期貨交易都知道，這樣的趨勢(shì)追蹤系統(tǒng)需要交易者密切關(guān)注市場(chǎng)，現(xiàn)在一些商品有了“夜盤交易”。如果要交易到深夜，就不適合上班族了。
海龜交易法則過時(shí)了嗎？
海龜交易法則是一套由 Richard Dennis 和 Bill Eckhardt 創(chuàng)立的交易策略，該策略曾經(jīng)在 1980 年代被廣泛應(yīng)用于商品期貨市場(chǎng)。 該策略的主要原理是，通過系統(tǒng)化的交易規(guī)則，以及嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理，實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益。 雖然該策略曾經(jīng)在過去的市場(chǎng)中表現(xiàn)出色，但隨著市場(chǎng)的變化和發(fā)展，它的適用性可能會(huì)有所下降。 例如，隨著市場(chǎng)的復(fù)雜性增加，交易策略需要更加靈活和適應(yīng)性強(qiáng)，以應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)條件。 此外，由于市場(chǎng)的全球化和交易技術(shù)的進(jìn)步，市場(chǎng)波動(dòng)性和交易機(jī)會(huì)可能會(huì)更加頻繁和復(fù)雜，需要更加高效和智能的交易方法。 因此，盡管海龜交易法則在過去取得了顯著的成功，但其是否過時(shí)取決于市場(chǎng)的變化和交易者的實(shí)際情況。 對(duì)于某些交易者而言，該策略仍然是一種有效的交易方法，而對(duì)于其他交易者，則可能需要采用更加靈活和適應(yīng)性強(qiáng)的交易策略。
什么是海龜交易法則？
一、什么是海龜交易法則？
海龜交易法則源于投資界著名的大師丹尼斯跟他的老朋友威廉·?？斯卦谛录悠碌暮w養(yǎng)殖場(chǎng)旅游的時(shí)候提到的一句話，“我們要培養(yǎng)交易者，就像新加坡人養(yǎng)海龜一樣?！眰ゴ蟮慕灰渍叩降资翘焐倪€是后天培養(yǎng)的？因?yàn)檫@個(gè)問題兩個(gè)人發(fā)生了激烈的爭吵。
于是兩人決定做一個(gè)實(shí)驗(yàn)，花幾千萬美金招募培訓(xùn)生并傳授自己的交易方法，給每個(gè)人一個(gè)100萬美元的交易帳戶，這些人來自全國各行各業(yè)，都是沒有任何經(jīng)驗(yàn)的新手，這個(gè)計(jì)劃就稱之為海龜計(jì)劃。海龜交易訓(xùn)練營所培養(yǎng)出來的交易者，后來震驚了整個(gè)交易界，出了很多有名的操盤手。
海龜培訓(xùn)課的所有內(nèi)容可以歸結(jié)為以下四個(gè)要點(diǎn)：
1、掌握優(yōu)勢(shì)：找到一個(gè)期望值為正的交易策略，因?yàn)殚L期來看它能創(chuàng)造正的回報(bào)。
2、管理風(fēng)險(xiǎn)：控制風(fēng)險(xiǎn)，守住陣地，否則即使你有一個(gè)期望值為正的系統(tǒng)，你也等不到它創(chuàng)造成果的那一天。
3、堅(jiān)定不移：唯有堅(jiān)定不移地執(zhí)行你的策略，你才能真正獲得系統(tǒng)的正期望值。
4、簡單明了：海龜方法的精髓其實(shí)很簡單——抓住每一個(gè)趨勢(shì)。你的大部分利潤可能就來自兩三次成功的交易，所以不要錯(cuò)過任何趨勢(shì)，否則你全年的努力可能都會(huì)化為泡影。這很簡單，也很容易理解，只是不容易做到。
最終理查德.丹尼斯的最得意弟子，在海龜計(jì)劃中成績第一的海龜——柯蒂斯.費(fèi)思站出來為海龜正名，寫下了《海龜交易法則》。
海龜交易法則這本書重點(diǎn)闡述了哪些問題呢？首先一點(diǎn)，海龜交易法則這本書里提到了一些交易系統(tǒng)，但是他的交易系統(tǒng)都遵循一個(gè)基本的原則，那就是簡單。比方20日均線交易系統(tǒng)，只要價(jià)格突破20日均線立即做多，。第二個(gè)方面整本書有一個(gè)重要的思想就是談到了執(zhí)行力的問題，海龜交易系統(tǒng)是全世界公開的，但是能夠依靠它取得成功的人少之又少。其實(shí)我們普通投資者跟成功投資者的重要差別不是我們有沒有交易系統(tǒng)，而是執(zhí)行力的問題，如何貫徹執(zhí)行交易系統(tǒng)的能力問題。交易系統(tǒng)本身是簡單的，投資者是否成功的最重要的因素就是執(zhí)行力。執(zhí)行交易系統(tǒng)的能力是整書強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。
海龜交易法則的創(chuàng)始人，全球著名的投資大家丹尼斯，以及海龜交易訓(xùn)練營培養(yǎng)出來的最優(yōu)秀的操盤手柯蒂斯，他們都同樣經(jīng)歷了曲折的人生，丹尼斯當(dāng)時(shí)在交易界風(fēng)靡全球，有著巨大的影響，但是他最終也經(jīng)歷了爆倉離開了交易界。這說明人性很難戰(zhàn)勝，知道正確，不一定能做到正確。柯蒂斯也一樣，作為海龜訓(xùn)練營培養(yǎng)出來的最頂級(jí)的操盤手，曾經(jīng)創(chuàng)下了億萬財(cái)富，都可以買下半個(gè)航空公司了，但是同樣在較短的時(shí)間內(nèi)爆倉，最終重新走上了打工的道路。
二、海龜交易法則的原理海龜交易法則對(duì)于海龜策略本質(zhì)上來講是一個(gè)趨勢(shì)跟隨模型，通過唐安奇通道突破方法確定入場(chǎng)離場(chǎng)信號(hào)。原版的海龜交易法則需要決定的決策有：市場(chǎng)、買賣什么。海龜交易法則也分析了什么是頭寸規(guī)模;入市：什么時(shí)候買賣;海龜交易法則之止損分析。什么時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸;退出：什么時(shí)候退出一個(gè)盈利的頭寸;以及戰(zhàn)術(shù)：怎么買賣。如果不是很清楚的話，可以先學(xué)習(xí)一下關(guān)于股市AI三大猜想的這類知識(shí)，先把基礎(chǔ)的知識(shí)弄清楚就學(xué)習(xí)起來比較方便了。
海龜交易法則的效應(yīng)分析。
海龜交易法則之損失厭惡：對(duì)避免損失有一種強(qiáng)烈的偏好，也就是說，不賠錢遠(yuǎn)比賺錢更重要。對(duì)交易行為來說，損失厭惡癥會(huì)影響一個(gè)人使用機(jī)械性交易系統(tǒng)的能力，在概率上你就會(huì)不公平的對(duì)待相應(yīng)的結(jié)果。海龜交易法則之沉淀成本效應(yīng)：更重視已經(jīng)花掉的錢，而不是未來可能要花的錢。海龜交易法則之處置效應(yīng)：早早兌現(xiàn)利潤，卻讓損失持續(xù)下去。其實(shí)海龜交易法則里面關(guān)于這方面的內(nèi)容介紹很簡單，也就是說出現(xiàn)這種現(xiàn)象很常見，要多學(xué)會(huì)多運(yùn)用潛力。
總結(jié)：海龜交易法則是一種應(yīng)用在期貨的一種理論，使用法則期間理查德·丹尼斯賺了超過3000萬美元。他是機(jī)械交易系統(tǒng)和軟件領(lǐng)域的先驅(qū)之一，但是如果你炒股的話最好用區(qū)間交易模型，這個(gè)是西蒙斯，同時(shí)也有軟件實(shí)現(xiàn)這個(gè)模型——機(jī)智股票自動(dòng)交易軟件
