期貨玩法舉例詳解：把握趨勢(shì)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
2024-10-20 
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返回列表期貨是一種金融衍生品，它允許投資者在不持有標(biāo)的資產(chǎn)的情況下進(jìn)行交易，并有機(jī)會(huì)從價(jià)格波動(dòng)中獲利。期貨交易具有很高的杠桿率，這意味著投資者可以以較少的投入獲得較大的回報(bào)，但也帶來了較高的風(fēng)險(xiǎn)。
把握趨勢(shì)
在期貨交易中，把握趨勢(shì)至關(guān)重要。趨勢(shì)是指價(jià)格運(yùn)動(dòng)的一般方向，可以是上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)或橫盤整理。把握趨勢(shì)可以幫助投資者判斷市場情緒和預(yù)測(cè)未來的價(jià)格走勢(shì)，從而做出正確的交易決策。
以下是一些識(shí)別趨勢(shì)的方法：
- 移動(dòng)平均線：這是衡量趨勢(shì)的最常用指標(biāo)之一。它通過繪制一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格的平均值來平滑價(jià)格數(shù)據(jù)，從而顯示價(jià)格的整體趨勢(shì)。
- 布林帶：布林帶是一組移動(dòng)平均線，它們顯示了價(jià)格的波動(dòng)性。當(dāng)價(jià)格突破布林帶的上軌或下軌時(shí)，通常表明趨勢(shì)正在改變。
- 趨勢(shì)線：趨勢(shì)線是連接價(jià)格高點(diǎn)或低點(diǎn)的一條線。它可以幫助投資者識(shí)別趨勢(shì)的支撐位和阻力位。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
期貨交易的高杠桿率也帶來了較高的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施，包括：
- 設(shè)置止損單：止損單是一種自動(dòng)指令，當(dāng)價(jià)格達(dá)到預(yù)定的水平時(shí)平倉。這可以幫助投資者限制損失。
- 使用止盈單：止盈單是一種自動(dòng)指令，當(dāng)價(jià)格達(dá)到預(yù)定的利潤目標(biāo)時(shí)平倉。這可以幫助投資者保護(hù)利潤。
- 倉位管理：倉位管理是指管理投資者在市場中持倉的總金額。投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場條件來調(diào)整倉位。
期貨玩法舉例
以下是期貨交易的一些常見玩法：
- 順勢(shì)交易：順勢(shì)交易是指跟隨趨勢(shì)進(jìn)行交易。當(dāng)市場處于上升趨勢(shì)時(shí)，投資者可以買入期貨合約，當(dāng)市場處于下降趨勢(shì)時(shí)，投資者可以賣出期貨合約。
- 逆勢(shì)交易：逆勢(shì)交易是指與趨勢(shì)相反進(jìn)行交易。當(dāng)市場處于上升趨勢(shì)時(shí)，投資者可以賣出期貨合約，當(dāng)市場處于下降趨勢(shì)時(shí)，投資者可以買入期貨合約。逆勢(shì)交易風(fēng)險(xiǎn)較高，僅適用于經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者。
- 套利交易：套利交易是指同時(shí)買入和賣出同一標(biāo)的的不同期貨合約。這可以幫助投資者鎖定利潤，并對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)論
期貨交易是一項(xiàng)復(fù)雜且高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)。通過把握趨勢(shì)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和采取適當(dāng)?shù)慕灰撞呗?，投資者有機(jī)會(huì)從期貨交易中獲利。遵循本文中概述的原則，投資者可以提高交易成功的可能性，并最大限度地減少損失。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨如何控制風(fēng)險(xiǎn)？
- 期貨高手怎樣把握投機(jī)的時(shí)機(jī)
- 如何規(guī)避隔夜利率風(fēng)險(xiǎn)（持有期貨的頭寸方向和規(guī)模）？
期貨如何控制風(fēng)險(xiǎn)？
對(duì)于任何一個(gè)從事像期貨這樣高風(fēng)險(xiǎn)交易的投資者來說，首先需要注意的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)。 總結(jié)自己一年來的交易經(jīng)驗(yàn)，在這里我向新入市的投資者提供兩條建議。 第一個(gè)建議：學(xué)會(huì)控制損失。 我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，取決于投資之外的收入情況。 如果一個(gè)投資者每個(gè)月除投資之外能賺5000，那么一個(gè)月內(nèi)損失2000不會(huì)對(duì)他造成困擾。 但是如果一個(gè)月?lián)p失5萬，他就會(huì)因?yàn)榭謶只蛘咂惹邢胍径兊貌焕硇浴? 所以，投資者要根據(jù)自己的收入情況，對(duì)每個(gè)月的損失做一個(gè)限制。 有個(gè)笑話講到了這個(gè)道理：一個(gè)醫(yī)生找到他的病人，對(duì)他說：“我有一個(gè)壞消息和一個(gè)更壞的消息要告訴你。 ”病人說：“什么壞消息？”醫(yī)生說：“你的化驗(yàn)報(bào)告已經(jīng)出來了，你還能活24個(gè)小時(shí)。 ”病人大吃一驚：“還有比這更壞的消息？”醫(yī)生說：“我從昨天就開始找你了！”對(duì)于投資者來說，壞消息是：有一天，突然發(fā)現(xiàn)自己的交易有問題；更壞的消息是，這個(gè)時(shí)候，他已經(jīng)虧光了所有的錢。 所以，要從投入的角度，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)防。 第二個(gè)建議：交易之前要有計(jì)劃。 普通人剛接觸投資，很容易跟著感覺交易，跟著消息到處跑。 香港人管這類投資者叫“盲俠追風(fēng)劍”。 不能說這樣的操作一定虧錢，但賺錢的概率真的不高。 那么，什么是計(jì)劃？就是在交易之前，先找出買點(diǎn)和賣點(diǎn)，再交易。 買賣點(diǎn)是所有投資理念的基礎(chǔ)，如果把投資看做一棟大廈，買賣點(diǎn)就是地基，有關(guān)投資的各種技巧、心法、理念都是建立在買賣點(diǎn)的基礎(chǔ)之上的。 尋找買賣點(diǎn)的方法有很多，投資者參考相關(guān)的技術(shù)分析書籍。 事先控制風(fēng)險(xiǎn)，知道如何尋找買賣點(diǎn)，這就算入門了，接下來我們?cè)僬務(wù)劷灰住? 任何人從事任何事業(yè)都會(huì)面臨很多困惑，但投資的困惑只有一個(gè)——為什么不賺錢？有些人回答“因?yàn)闆]有跟住主力”，有些人說“因?yàn)闆]有可靠的消息”，有些人說“因?yàn)闆]有找到預(yù)測(cè)的秘笈”。 但這些都不對(duì)，真正的答案是：因?yàn)椴欢顿Y。 有個(gè)小測(cè)驗(yàn)可以測(cè)試大家對(duì)投資的理解：有一個(gè)股評(píng)家經(jīng)常在電視上推薦股票，經(jīng)過一段時(shí)間的觀察，你發(fā)現(xiàn)他推薦的股票十只中有六七只能漲，現(xiàn)在你想請(qǐng)他幫你理財(cái)，請(qǐng)問：你準(zhǔn)備拿出多少資金給他操作？答案有4個(gè)選項(xiàng)： A.所有的資金； B.50%的資金； C.20%的資金； D.一分錢也不給。 很多人會(huì)認(rèn)為，投資，就是找到一個(gè)能漲的品種買進(jìn)然后等著。 表面上看是正確的，但事實(shí)上，投資是一連串事件，基本可以分為三個(gè)部分： 第一，挑一個(gè)能漲的品種，這個(gè)過程叫預(yù)測(cè)； 第二，什么價(jià)位買，什么時(shí)間買； 第三，買進(jìn)之后跌了怎么辦，賺錢了賣不賣，不賣又跌回來怎么辦？賣了繼續(xù)漲，還追不追？在這個(gè)過程中，預(yù)測(cè)的重要性占20%，買進(jìn)占30%，賣出占50%，所以上述測(cè)驗(yàn)的正確答案是C。 錯(cuò)誤地高估了預(yù)測(cè)重要性的投資者，經(jīng)常會(huì)把賠錢的原因單純理解成預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，所以經(jīng)常埋怨分析師沒有看對(duì)方向。 有一次，一個(gè)客戶問我“你不是說這個(gè)品種會(huì)漲嗎？現(xiàn)在跌了吧！你要說什么？我回答”我只能說恭喜你，因?yàn)槟憧梢杂酶偷膬r(jià)格去買了。 重點(diǎn)就在這里，下跌并不是對(duì)所有的人都是壞事，如果你空倉，對(duì)你反而是好事。 所以，問題不在于漲跌，而在與空倉和持倉的時(shí)機(jī)。 如果我們?cè)陬A(yù)測(cè)失誤的時(shí)候，大部分時(shí)間空倉，在預(yù)測(cè)成功的時(shí)候，有足夠多的持倉。 那交易的過程就會(huì)對(duì)我們有利。 這就是接下來要談的訣竅——如何賣出。 在投資中，買進(jìn)只是一小步。 買進(jìn)之后，投資者馬上要面臨的問題就是“賣，還是不賣？”，這才是最難的部分。 這樣的決定盤中很容易做，但事后常常后悔。 所以，我們要在投資之前，考慮好賣點(diǎn)。 先說止損和止盈。 買入之后，設(shè)定一個(gè)具體的止損價(jià)位，這樣做的目的是為了及時(shí)終止一個(gè)正在虧損的倉位，避免損失的無限擴(kuò)大。 止損是個(gè)老掉牙的招數(shù)，一般投資者會(huì)在接觸期貨一個(gè)星期之內(nèi)完全理解，但一旦實(shí)際應(yīng)用問題就出現(xiàn)了：當(dāng)看錯(cuò)行情時(shí)，會(huì)頻繁止損，賺錢的倉位經(jīng)常會(huì)被止損掉。 很大程度上這是因?yàn)闆]有主動(dòng)止盈。 如果價(jià)格上漲了，賣點(diǎn)就變成了止盈，因?yàn)橘u點(diǎn)就是壓力位，在這里出現(xiàn)賣出信號(hào)，意味著價(jià)格有可能反轉(zhuǎn)，應(yīng)該先鎖定獲利。 止損和止盈是交易中的兩條腿，如果光是止損，行情的正常調(diào)整也會(huì)造成頻繁止損。 如果光是止盈，一旦做錯(cuò)趨勢(shì)損失會(huì)很大。 止損是為了保障交易的安全，但是止損本身就是損失，這個(gè)損失要用盈利去彌補(bǔ)，止盈是為了鎖定獲利彌補(bǔ)損失。 這個(gè)復(fù)雜關(guān)系可以用一個(gè)簡單的比喻來說明：有兩兄弟去混黑社會(huì)，哥哥負(fù)責(zé)吃飯和打架，但每次吃飯之后需要弟弟買單，如果弟弟不幫哥哥買單，哥哥就不能幫弟弟打架，如果哥哥不幫弟弟打架，就沒有人幫他買單。 這個(gè)哥哥叫止損，弟弟叫止盈。 最理想的狀況，是用止盈的利潤去彌補(bǔ)止損，這樣有兩個(gè)好處： 1.交易具有可持續(xù)性，你可以在這個(gè)游戲里長時(shí)間玩下去； 2.一旦行情判斷失誤，對(duì)你的影響也不大。 到這里還沒有結(jié)束，只是止損和止盈，投資就成了一個(gè)體力活。 要想大幅獲利，需要的是持倉——正在盈利的持倉。 這需要加入一個(gè)目標(biāo)位的概念，在買進(jìn)之前，需要一個(gè)目標(biāo)位，當(dāng)沒有止盈信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，就持有；再次買進(jìn)，還是沒有止盈信號(hào)，繼續(xù)持有；再次買進(jìn)，直到價(jià)格到達(dá)了目標(biāo)位，逐漸清倉離場。 這就是一個(gè)完整的交易流程。 設(shè)立目標(biāo)位的目的有兩個(gè)： 1.止損止盈是為了讓短線有利，目標(biāo)位能夠讓短線的優(yōu)勢(shì)一路保持到長線； 2.將預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)化成操作的依據(jù)，為交易提供明確的方向。 如果沒有目標(biāo)位的話，預(yù)測(cè)和交易就是完全不沾邊的兩個(gè)東西。 這就是我所謂的訣竅，總結(jié)起來，只有一句話：一個(gè)中心，兩個(gè)基本點(diǎn)。 以目標(biāo)位為中心，以止損止盈為兩個(gè)基本要點(diǎn)。 這就是訣竅的所有的內(nèi)容。 很多人認(rèn)為，做投資要跟住主力，要有內(nèi)幕消息，要料事如神，我認(rèn)為這些都是不可掌控的因素，都屬于運(yùn)氣的成分。 事實(shí)上，做投資最忌諱關(guān)注那些不能確定的東西，我們只需要去關(guān)注那些確定的東西——目標(biāo)是確定的，虧損是確定，盈利是確定的，我們要學(xué)的是如何管理他們。 曾國藩說“君子但盡人事，不計(jì)天命，因?yàn)樘烀M在人事”。
期貨高手怎樣把握投機(jī)的時(shí)機(jī)
1爆倉期貨不分一時(shí)之高下，只要不穿倉當(dāng)內(nèi)褲，都有翻本機(jī)會(huì)，期貨的翻本，其實(shí)有必經(jīng)的途徑，這就是所謂期貨的境界。 為什么說翻本？因?yàn)樽銎谪浳从胁惠敹塬@得經(jīng)驗(yàn)的，在期貨公司里爆倉多的大體都是大佬，某人如果宣稱從未爆過倉，那不是新手就是白癡，即使你有遠(yuǎn)在星辰以外的好運(yùn)氣，爆個(gè)把倉也是難免的，這就是規(guī)律。 2技術(shù)關(guān)初入期門，看見大起大落的行情最為欣喜，私下算計(jì)，如果從這里多那里空而且是滿倉操作，5萬變10萬，10萬變100萬，樂得半夜都?jí)粲瘟?，這時(shí)的心理是正確的，初學(xué)者因?qū)κ袌瞿吧?jǐn)慎，因聽說風(fēng)險(xiǎn)大而小心，此時(shí)他是比較明白的：自己在市場中很渺小，所有的機(jī)會(huì)都來源于市場，如果能一直保持這個(gè)心理，這就是成功的第一步，所謂成功并非指賺得滿盆滿缽，而是不被市場淘汰。 光謹(jǐn)慎小心又是不夠的，期貨是入世學(xué)問，不動(dòng)手等于白搭。 動(dòng)手就會(huì)學(xué)些東西，一般學(xué)期貨的都會(huì)先學(xué)技術(shù)分析。 所謂技術(shù)分析，就是聽死人說話，那些寫書的大多已經(jīng)掛了，即使暫時(shí)還沒掛也快掛了（PS：如果哪天聽說論壇某君欲寫書的時(shí)候，就要知道丫快掛了）。 鳥之將亡其鳴也哀，所以這些快掛了或已經(jīng)掛了的人的遺言，你是要好好聽的，他們說這個(gè)指標(biāo)這么看哪個(gè)指標(biāo)那么看，這是你必須記住的。 原因很簡單，他以前這個(gè)指標(biāo)不這么看，哪個(gè)指標(biāo)不那么看，所以他掛了，你也想掛嗎？記得死人說的話，這就是期貨的第一層境界，技術(shù)關(guān)。 技術(shù)關(guān)很難，那么多指標(biāo)那么多死人，怎么記得全呢？其實(shí)技術(shù)關(guān)也簡單，魯迅說，親戚或余悲，他人亦已歌，死去何足道，托體同山阿。 其實(shí)期貨也一樣，記得那幾個(gè)幫你賺過錢的死人就可以了，把他們當(dāng)你的衣食父母記住，其他的草草埋了最好。 如果你哪個(gè)都想祭拜一番，明年的今天偶在這里給你燒紙，因?yàn)槟愕腻X這么實(shí)驗(yàn)的話和燒紙已經(jīng)沒啥差別。 在此意義上說技術(shù)關(guān)也并不難。 3心態(tài)關(guān)技術(shù)之后，緊跟著就是心態(tài)關(guān)。 心態(tài)關(guān)其實(shí)是比膽大，有些人技術(shù)說起來還是可以的，就是看到機(jī)會(huì)下不去手，時(shí)機(jī)一過又不敢動(dòng)了，這就是心態(tài)問題。 那些連機(jī)會(huì)究竟有沒有都看不出來的，不存在此關(guān)的問題，那叫案板上的肉，哪一刀砍到的問題。 心態(tài)關(guān)還有一種，就是一定要知道，在最得意的時(shí)候也明白是市場成就了你，而不是你已經(jīng)是市場里的什么東西。 必須明白，如果沒有市場你會(huì)很慘的，討吃都找不到有人的地方。 不存這樣的心，一味的自大是會(huì)很快成為尸體的。 懂得心態(tài)重要的人是有特征的，就是到達(dá)這個(gè)臨界的時(shí)候，他往往出現(xiàn)反技術(shù)的傾向，期貨里有句話，不到這個(gè)階段是體會(huì)不出來的，叫做：除了心態(tài)什么都沒有了。 到了這一步，恭喜，期貨算入門了。 心態(tài)之后的階段很危險(xiǎn)，因?yàn)檫^了心態(tài)關(guān)的人都很自信，而且錯(cuò)誤犯得確實(shí)比較少，但有一點(diǎn)，這些人不會(huì)犯一般的低級(jí)錯(cuò)誤，只會(huì)犯最致命的錯(cuò)誤，所以在這個(gè)階段爆倉的幾率是相當(dāng)高的。 但是事情最奇怪的還不在這里，某個(gè)這樣的人如果他看跌，那么行情可能打爆他之后就真得跌到他預(yù)期的那個(gè)地方去，這樣的事情出來是最窩心的。 你說他看得不準(zhǔn)嗎？很準(zhǔn)，但先爆了，還有個(gè)P用？此時(shí)，就需要過第三關(guān)，資金管理。 用資金管理控制風(fēng)險(xiǎn)。
如何規(guī)避隔夜利率風(fēng)險(xiǎn)（持有期貨的頭寸方向和規(guī)模）？
美元期貨是ICE的，不是歐洲的債券不知道是歐洲債券還是美國債券？美國債券通常和美元的趨勢(shì)同向，或者這么說，美債上漲時(shí)，需要更多的美元來購買美債期貨，因此，美元期貨更傾向上漲，美債下跌時(shí)，交易員脫出債券期貨多頭頭寸導(dǎo)致美元供應(yīng)增加，壓制美元期貨。 當(dāng)然事無絕對(duì)，目前的市況大致是這樣。 可以利用目前這個(gè)關(guān)系進(jìn)行隔夜套利操作，因?yàn)閭€(gè)人的喜好和持倉習(xí)慣不同，大致方向如此，自己可以把握持倉比例，如果僅僅從套利或者鎖定成本的角度來說，持有美債多頭的對(duì)鎖美元期貨持倉為空頭，風(fēng)險(xiǎn)敞口部位自己根據(jù)自己的習(xí)慣去操作就可以了
