期貨玩法詳解：生動案例幫你玩轉(zhuǎn)期貨
2024-11-06 
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返回列表什么是期貨？
期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，規(guī)定了在未來某個特定日期，以特定價格買賣一定數(shù)量特定商品的協(xié)議。期貨合約在期貨交易所進行交易，買賣雙方都必須遵守合約的條款。
期貨的種類
期貨合約可以涵蓋廣泛的商品，包括：
- 農(nóng)產(chǎn)品（例如玉米、大豆、小麥）
- 能源（例如石油、天然氣）
- 金屬（例如銅、鋁、黃金）
- 金融工具（例如股票指數(shù)、債券）
期貨的玩法
期貨交易涉及以下步驟：
- 選擇要交易的期貨合約。
- 決定交易的方向（買入或賣出）。
- 確定合約數(shù)量（一手或多手）。
- 向期貨經(jīng)紀(jì)人下達交易指令。
- 監(jiān)控交易并根據(jù)市場情況調(diào)整策略。
生動案例：玩轉(zhuǎn)期貨滬銅
讓我們以滬銅期貨合約為例，進行一個生動的案例分析：
案例情景：
- 當(dāng)前日期：2023年3月1日
- 滬銅期貨合約：上海期貨交易所的滬銅期貨合約（CU）
- 合約月份：2023年6月（CU2306）
- 合約規(guī)模：5噸/手
交易策略：
假設(shè)你認(rèn)為未來幾個月銅價會上漲，決定買入一手滬銅期貨合約。
交易步驟：
- 向你的期貨經(jīng)紀(jì)人開立交易賬戶并存入保證金。
- 聯(lián)系你的經(jīng)紀(jì)人下達買入手一滬銅期貨（CU2306）的指令。
- 經(jīng)紀(jì)人會在上海期貨交易所執(zhí)行你的交易，并向你確認(rèn)成交。
交易結(jié)果：
假設(shè)在接下來的幾個月里，銅價如你所料上漲。到2023年6月，CU2306合約的價格已經(jīng)上漲了10%。
在這種情況下，你的交易盈利如下：
- 合約價格上漲幅度：10%
- 盈利 = 價格上漲幅度 x 合約規(guī)模 x 合約數(shù)量
- 盈利 = 0.10 x 5 x 1 = 0.5萬元
風(fēng)險管理：
期貨交易也涉及風(fēng)險。為了管理風(fēng)險，采取以下措施非常重要：
- 了解期貨合約的條款和條件。
- 謹(jǐn)慎使用杠桿。
- 設(shè)置止損單以限制潛在損失。
- 密切監(jiān)控市場波動，并在需要時調(diào)整策略。
結(jié)論
通過理解期貨的玩法，并運用生動的案例，你可以掌握期貨交易的基本知識。通過謹(jǐn)慎的交易，期貨可以成為你投資組合中一個有價值的工具。請務(wù)必記住，期貨交易涉及風(fēng)險，在參與之前進行充分的調(diào)查和風(fēng)險管理至關(guān)重要。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
- 期貨具體怎么玩好
- 個人怎么玩期貨
期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
關(guān)于期貨怎么玩新手入門，期貨怎么玩這個很多人還不知道，今天來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！1、期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國內(nèi)沒有股票期貨。 2、我就解釋一下商品期貨。 3、期貨是相對現(xiàn)貨而言的。 4、他們的交割方式不同。 5、現(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。 6、期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進行現(xiàn)貨交割的。 7、所以，期貨的大戶機構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。 8、普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現(xiàn)貨走勢以及商品的期限等因素有關(guān)。 9、開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。 10、期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實價的定金——保證金——就可以了。 11、具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。 12、例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。 13、那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。 14、如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 15、如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。 16、許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。 17、國內(nèi)目前有公司代理做期貨的外盤交易，但風(fēng)險很大!期貨知識入門作者：融易通--------------------------------------------------------------------------------您對這篇文章中涉及的內(nèi)容有任何問題，您對手中持有的股票期貨外匯有任何擔(dān)心大盤走勢有任何疑惑，您還關(guān)心哪些股票的趨勢，隨時可以進入開元社區(qū)提出問題--------------------------------------------------------------------------------所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當(dāng)于只是簽了一個合同（不象股票買賣，交易一旦發(fā)生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉(zhuǎn)讓（即所謂的平倉）；維持合同權(quán)利的基礎(chǔ)就是保證金：保證金如果沒有了就沒權(quán)利再繼續(xù)持有合同了——當(dāng)然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規(guī)矩差不多吧~）。 18、保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當(dāng)行情波動5——20%時，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。 19、因此，期貨投機的重要表現(xiàn)形式就是“逼倉”——令某一方保證金不足而被迫“平倉”——俗稱“斬倉”——從而獲利。 20、相對而言，由于在短時間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉經(jīng)常表現(xiàn)為“多逼空”。 21、最直觀的表現(xiàn)是，在現(xiàn)貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時，十有八九是要發(fā)生逼倉了。 22、保證金制度具體是如何履行的？如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過期貨保證金主要的不是購樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或曰買/賣）雙方隨時發(fā)生的浮動（以及事實）盈虧。 23、以天然膠為例：多空（或曰買/賣）雙方在元成交后，當(dāng)行情漲至元時，相當(dāng)于多方有400元/手的浮動盈利、而空方則有400元/手的浮動虧損，交易所隨時要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內(nèi)劃撥到盈利方的保證金帳戶內(nèi)（當(dāng)然還有手續(xù)費也要從雙方保證金帳戶內(nèi)劃撥出來），如果某方出現(xiàn)保證金值低于規(guī)定數(shù)額（注意：不是說1分錢都沒有了?。?，交易所有權(quán)對其予以強行平倉。 24、什么叫逐日盯市制度由于期貨行情在一天內(nèi)的波動幅度經(jīng)常會很大，如果以“瞬間”的盈虧結(jié)果來作為對某方實施比如“強行平倉”的行為的話，極有可能一方面引發(fā)大量的交易糾紛，另一方面甚至導(dǎo)致整個交易根本就無法正常進行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個時間、或在次一個交易日開市前的某個時間作“資金結(jié)算”（此處用詞可能不當(dāng)，應(yīng)該怎么定義記不太清楚了）；在規(guī)定的時間內(nèi)，保證金不足的一方若不能及時將保證金予以補足、交易所才對其行使強行平倉的權(quán)力。 25、這就是所謂逐日盯市制度。 26、套期保值現(xiàn)貨市場的供需雙方在未來某時間對商品有賣/買要求，因擔(dān)心在該時間到來時的價格不利于自己的要求、于是愿意在現(xiàn)在期貨市場上的價位先行賣出/買進同等數(shù)量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 27、 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請用注冊倉單質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 28、從事買入套期保值也可以向交易所申請用其他有價證券質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 29、期貨市場和批發(fā)市場之間最大的區(qū)別就是期貨市場不以實貨交割為主要目的和手段，一旦發(fā)生大規(guī)模的實貨交割某種意義上就意味著事實上已經(jīng)發(fā)生了逼倉。 30、所以，為了迫使實貨交割量減少，交易所會采取一系列的約束措施。 31、主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續(xù)費等。 32、什么叫“爆倉”？由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候、帳戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來的合約了；這種因保證金不足而被強行平倉所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。 33、什么叫會員席位作者： 221.201.105.* 封 2006-2-20 12:59 回復(fù)此發(fā)言 刪除--------------------------------------------------------------------------------2 期貨入門與股票買賣一樣，購買會員席位是經(jīng)紀(jì)商（證券公司）的事，跟投資者沒有關(guān)系。 34、期市交易的最小單位是什么？與股票買賣一樣，也叫“手”。 35、只是對于不同的品種、“手”的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣：比如天然膠期貨曾經(jīng)是5 噸/手。 36、參與期貨交易的幾個步驟開戶：其過程與股票開戶的程序是一樣的；2、注資：一般準(zhǔn)備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。 37、比如“最小單位”需要3000元，那么就準(zhǔn)備元吧。 38、3、了解和熟悉各種交易制度以及相關(guān)術(shù)語。 39、4、學(xué)會并熟練掌握如何計算浮動盈虧。 40、交易手續(xù)費是如何收的？開倉時收一半，平倉時收一半。 41、各個交易所或品種之間的標(biāo)準(zhǔn)不一，大約相當(dāng)于2、3個點的值。 42、期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？指的是合約截止月份，也叫交割月份。 43、關(guān)于“套利”：比如某甲在元買進R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計劃在R311上拋出，假如要在同一時間完成、二者之間的價差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費用：從事套利在期貨市場上投入保證金的利息支出；購買天然膠的貨款所占用資金的利息支出；8--11月的倉儲費用；增值稅：（賣價-買價）X 0.17；假設(shè)以上項目內(nèi)容合計為350元，就意味著當(dāng)在同一時間R308為元/噸、R311為元/噸 以上時，理論上同時買R308賣R311是穩(wěn)賺不賠的。 44、如果你還不急于“兌現(xiàn)”，這期間只要假設(shè)R312比R311高出一定的價位、都可以在平掉原來持有的R311合約的同時、轉(zhuǎn)拋R312。 45、再介紹一個極端的例子（這是我在1996年底為國家儲備局設(shè)計的套利方案）：儲備局常年要囤積一定數(shù)量的天然膠，假如想通過期貨市場從事套利，在同一時間不同合約之間的價差呈什么樣的比價時其才會有利可圖呢？首先是“近”高“遠”低，其次是操作行為上的先拋后買。 46、這里涉及這樣一些費用：從事套利在期貨市場投入保證金的利息支出；因賣出天然膠所回籠資金的利息收入；套利期間所節(jié)省的倉儲費用；少支付增值稅的收益（賣價-買價）X 0.17。 47、假設(shè)以上項目內(nèi)容正負(fù)抵消后合計為250元，就意味著有機會進行“空頭套利”。 48、（綜上所述，一個完善的期貨市場是不容易出現(xiàn)惡性逼倉的——因為套利盤的存在會令“基差”經(jīng)常處于一個非常合理的比價狀態(tài)。 49、）關(guān)于惡性逼倉惡性逼倉的最惡劣行為是棄盤、也叫棄倉。 50、當(dāng)逼倉主力感覺到逼倉的風(fēng)險已經(jīng)堆積到無法釋放的地步時，其會將所持有的合約快速集中到若干個“新”席位（一般情況下，該席位的所有者或無人敢惹、或傻得可愛、或愿意“監(jiān)守自盜”）上（其實，整個逼倉的過程一直也是在各個席位之間倒倉的過程）。 51、這樣，逼倉的“利潤”和本金被倒出來了，在“新”席位上僅保留“初始保證金”——也就是維持保證金；一旦行情逆轉(zhuǎn)、其立即就會出現(xiàn)保證金不足的現(xiàn)象；由于此時“逼倉”主力已經(jīng)人間蒸發(fā)（象前段時間的薩達姆一樣）、所以很快就會發(fā)生因無人抵抗而導(dǎo)致的連續(xù)“停板”。 52、而交易所很快會發(fā)現(xiàn)這些“新”席位已經(jīng)“爆倉”了，席位“爆倉”的后果就是交易所要接下其手頭上的的所有未了結(jié)的持倉。 53、交易所為了自保，必然會要求“對手”掛出平倉單；但是，這時候“對手”離解套還早著呢！！于是，交易所面對的就是這樣一付爛攤子：協(xié)議平倉吧，雙方都說自己的合約還處于虧損狀態(tài)（整個市場忽然找不到賺了錢的席位了）；如果不協(xié)議平倉，行情運行方向?qū)灰姿黄瘸薪酉聛淼暮霞s還將繼續(xù)不利、交易所又怎么承擔(dān)得起……外匯期貨和指數(shù)期貨：我們平時所說的外匯期貨也叫外匯（現(xiàn)貨）按金交易，是投資者與銀行之間發(fā)生的現(xiàn)匯交易。 54、所謂行情，其實是各個“報價行”之間報出的價：分買進價和賣出價；當(dāng)投資者“買進”的時候、銀行就對應(yīng)地“賣出”。 55、直接和銀行交易只存在買賣差價（一般為5—7個點，10個點也很正常；行情變化特別快的時候也可能為30—50個點）、而沒有手續(xù)費，此外還可能涉及“息差”——即投資者買賣幣種之間存款利息的差額。 56、舉例：某甲在2001年11月末看好美圓兌日圓的匯率，于是拋日圓買美圓（即使投資者手頭持有的就是美圓也可以這樣操作，因為“投資者手頭持有的美圓”只是保證金而已）；假設(shè)在124拋日圓買美圓合20萬美圓的規(guī)模，在134時再把日圓買回來，相當(dāng)于贏利200萬日圓——折人民幣12萬元。 57、正常情況下所需要的投資額為5萬元人民幣的等值外幣。 58、（其間所需的時間約為3--6個月）指數(shù)期貨是直接將指數(shù)“貨幣”化。 59、比如令（即人為規(guī)定）上證指數(shù)每一個點的價值為200元/手，當(dāng)上證指數(shù)從1350點升至1500點時，投資者每買一手（約需投資 1500X200X0.05=元）就有機會盈利元。 本文到此分享完畢，希望對大家有所幫助。
期貨具體怎么玩好
期貨：在看似簡單的開倉、平倉背后是需要掌握期貨的行情分析和操作技巧：不同的期貨品種波動規(guī)律是不一樣的，掌握規(guī)律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學(xué)會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復(fù)雜的指標(biāo)，大繁至簡，順勢而為；只需看分時線，利用區(qū)間突破，再結(jié)合一分鐘K線里的布林帶進行短線操作，等待機會再出手，止損點要嚴(yán)格設(shè)置在支撐和阻力位，止盈可以先不設(shè)：這樣就可以鎖定風(fēng)險，讓利潤奔跑！止損點一定一定要在系統(tǒng)里設(shè)好：他可以克服人性的弱點，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來幫你！我們是個團隊，指導(dǎo)操作同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩(wěn)定賺錢！要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風(fēng)險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩(wěn)定的盈利
個人怎么玩期貨
期貨交易憑借其低廉的手續(xù)費確實吸引了不少投資者，尤其是對于黃金白銀、菜粕、螺紋鋼、豆粕等波動較大的品種，低保證金使得市場門檻相對較低。 然而，要想在期貨市場中取得成功，關(guān)鍵并非在于頻繁交易，而是學(xué)會耐心等待和把握機會。 頻繁操作往往會導(dǎo)致虧損，即便是手續(xù)費低廉，也不應(yīng)成為過度交易的借口。 我的策略是采用短線操作，如3分鐘和15分鐘的布林帶以及MACD指標(biāo)，通過精準(zhǔn)的時機捕捉，一天內(nèi)穩(wěn)定獲取10個點的收益即可，這大約相當(dāng)于5%的收益水平。 設(shè)置好止損點是極其重要的，它能幫助你抵制人性的沖動，尤其是在面對不舍得止損的情況時，讓技術(shù)系統(tǒng)成為你的理性助手。 我們的團隊不僅自己操作，還提供代客操盤服務(wù)，利潤按照約定分成。 記住，期貨交易并非易事，關(guān)鍵在于策略和紀(jì)律，而非單純的速度和數(shù)量。 希望這些建議對你有所幫助。
